作者：Sara Gherghelas，Dapp Radar；編譯：鄧通，喜來順財經
2024 年是 dapp 行業的變革之年，最終將我們推向了主流采用的邊緣。這一年標志著監管取得重大進展，歐洲的 MiCA 奠定了堅實的基礎，特朗普在美國當選為新一波機構興趣奠定了基礎。比特幣創下歷史新高標志著備受期待的牛市開始，為加密領域注入了新的活力。
從各個領域來看，DeFi 搶盡了風頭，成為最活躍的類別。推動這一趨勢的不僅僅是 DeFi 的創新——模因幣的敘事定義了 2024 年的大部分時間，并給 DeFi 帶來了額外的推動力。與此同時，NFT 的交易量和銷售量都是 2020 年以來最疲軟的一年。也許 2024 年讓我們意識到，NFT 不需要昂貴就能證明其在更廣泛的 Web3 生態系統中的重要性。
2024 年是為未來奠定基礎的一年。展望 2025 年，我們希望該行業能夠進一步成熟。與此同時，深入研究本報告，了解塑造過去一年的所有激動人心的發展、突破和敘事。
2024 年，dapp 行業的獨立活躍錢包 (UAW) 數量增長了 485%，到年底平均每天達到 2460 萬個 UAW。
由 AI dapp 推動的“其他”類別的活動量增長了 2,269%，凸顯了 AI 在 dapp 生態系統中的重要性日益提高。
DeFi 的活動量增長了 532%，年底每天有 700 萬個 UAW，并在 2024 年第四季度占據了 32% 的市場主導地位。
opBNB、Matchain 和 Base 等新鏈取得了重大進展，opBNB 成為使用最多的鏈，2024 年有 388 萬個 dUAW。
DappRadar 在 2024 年批準了 5,138 個新 dapp，比 2023 年增長了 72%，其中游戲和 DeFi 是主要類別。
2024 年，DeFi 的總鎖定價值 (TVL) 增長了 211%，達到 2140 億美元，僅比 2021 年 12 月的峰值低 20%。
Sui、Base 和 Aptos 等新鏈獲得了關注，但 Solana 脫穎而出，TVL 增長了 2,000%，成為僅次于以太坊的第二大 TVL 鏈。
與 2023 年相比，NFT 交易量下降了 19%，銷售數量下降了 18%，使 2024 年成為自 2020 年以來表現最差的一年之一。
Blur 保持了其在 NFT 市場的主導地位，在 2024 年的大部分時間里占據了交易量最大的市場份額，這要歸功于空投活動和零費用交易模式。
2024 年，dapp 行業因黑客攻擊和漏洞利用遭受了 13 億美元的損失，比上一年下降了 31%，是 2020 年以來的最低金額。
全行業擴張：UAW 增長創紀錄的一年
DeFi 接近歷史最高水平：2024 年 TVL 達到 2140 億美元
自 2020 年以來 NFT 市場表現最差
損失減少但威脅持續的一年
結束語
2024 年，dapp 行業經歷了驚人的增長，其中唯一活躍錢包 (UAW) 增長了 485%。到年底，這一激增意味著日均 UAW 達到 2460 萬。
最顯著的增長出現在“其他”類別中，活動量顯著增加了 2,269%。這一激增可以歸因于 AI dapp 的興起，這導致 DappRadar 上推出了專門的 AI dapp 排名。最初，“其他”類別是新興或定義不明確的 dapp 的總稱，包括早期的 AI 解決方案。隨著時間的推移，AI dapp 獲得了顯著的吸引力，展示了它們的變革潛力，并促使它們成為一個獨立的類別。
DeFi 以 532% 的活動量增長位居第二，年底成為最主要的類別，每天有 700 萬 UAW，2024 年第四季度的市場份額為 32%。這是由 memecoins 和 AI agent coins 推動的，它們在全年引起了很大的轟動。
與此同時，區塊鏈游戲以 421% 的增長位居第三。盡管 DeFi 的主導地位在全年波動在 26-29% 之間，但在 2024 年第一季度和第四季度，DeFi 的光芒蓋過了游戲。
在空投敘事的推動下，NFT 行業增長了 412%，而社交行業（仍在興起）的活動增長了 70%。盡管增幅不大，但社交 dapp 可能會在 2025 年獲得更多關注。
交易分析揭示了不同的情況。社交 dapp 的交易量增長最高，增長了 455%，這主要得益于任務平臺，用戶必須完成鏈上或鏈下任務才能獲得獎勵。游戲交易量自本月初以來下降了 16%，但今年仍實現了超過 50 億筆交易。這種轉變可能表明游戲正在更多地轉向鏈下而不是鏈上。
DeFi 今年的交易量超過 80 億筆，比上一年增長了 66%，在總交易量中占據 54% 的主導地位。這與我們觀察到的趨勢一致——meme 交易、新推出的鏈上承諾獎勵的任務，以及上個季度交易活動的顯著上升，因為有關新牛市的傳言開始引起關注。
在這些鏈中，opBNB 成為使用最多的鏈，它利用 Optimistic Rollup 技術來增強可擴展性并降低交易成本。Particle Network 是該鏈上領先的 dapp。
新來者 Matchain 和 Base 也取得了成功。Matchain 憑借 LOL dapp 成為其最佳表現者，排名上升，而 Base 在 30 天內以 156.5 億美元的 Uniswap V3 交易量創下歷史新高。
雖然最大的區塊鏈總是搶盡風頭，但我們也看到較小的生態系統中也出現了大量增長。上面我們列出了平均每日獨立活躍錢包數量增幅最大的六個區塊鏈。此列表包括 Oasys、Internet Computer、Core、WEMIX 3.0 和 SKALE。Oasys 上的視頻游戲應用程序 ChainArena、ICP 上的社交電子郵件平臺 Dmail Network 和 Core 上的游戲平臺 Pixudi 等 Dapp 為這些增長做出了貢獻，反映了生態系統的多樣化增長。
但是，由于 DappRadar 的目標是成為全球 Dapp 商店，我們決定查看一些指標，看看今年的趨勢是什么，以及明年我們將看到什么。DappRadar 在 2024 年通過其開發者儀表板批準了 5,138 個 dapp，比 2023 年增長了 72%，這與我們今年看到越來越多的 dapp 進入主流的事實一致。游戲占其中的 31.1%，其次是 DeFi，占 18.7%，突顯出它們作為今年主要趨勢的主導地位。
根據 DappRadar 的頁面瀏覽量，2024 年排名靠前的 dapp 主要以游戲為主。它們在排名中的持續存在凸顯了其社區的實力和參與度。
今年，DeFi 領域已成為 dapp 行業的基石，正如第一章所強調的那樣。DeFi 的表現最為出色，總鎖定價值 (TVL) 增長了 211%，到 2024 年收盤時達到 2140 億美元，僅比 2021 年 12 月的峰值少 470 億美元。
今年 DeFi 取得顯著成功的幾個關鍵因素。首先，Meme 幣的炒作發揮了重要作用。GOAT 和 PEPE 等Meme 幣的興起為 DeFi 平臺帶來了交易活動和流動性的激增，吸引了交易者和投機者的注意。
下半年，人工智能代理的推出為生態系統帶來了變革層。這些人工智能驅動的代理促進了交易和治理等任務，簡化了運營并推動了用戶參與度。這項創新可能會在 2025 年得到進一步探索和擴展，將人工智能定位為 DeFi 發展的核心組成部分。
最后，美聯儲的降息重新點燃了人們對 DeFi 借貸協議的興趣。在低利率環境下，投資者轉向 Aave 和 Compound 等平臺以獲得更高的回報，導致借貸活動大幅增加。
此外，在重大監管里程碑的推動下，比特幣在 2024 年 12 月中旬創下 108,000 美元的歷史新高。今年 1 月，美國證券交易委員會 (SEC) 批準了多只現貨比特幣 ETF，其中包括貝萊德的 iShares Bitcoin Trust (IBIT)。截至 2024 年 1 月 19 日，IBIT 迅速成為首只交易量超過 10 億美元的現貨比特幣 ETF。在此基礎上，SEC 隨后批準了現貨以太坊 ETF，富達等機構也推出了自己的產品。
Sui、Base 和 Aptos 等較新的區塊鏈在一年中表現出色，推出了多項更新，成為眾人矚目的焦點。然而，Solana 搶盡了風頭，在充滿挑戰的 2023 年中反彈，實現了 TVL 的 2,000% 的驚人增長，成為 TVL 排名第二的區塊鏈。這種復蘇鞏固了 Solana 的贖回弧線，并凸顯了其韌性。
2024 年發生了很多事情。DeFi 行業通過創新、機構采用和監管進步，牢固確立了自己作為金融變革力量的地位。
Memecoins：2024 年，GOAT、PEPE 和 ShibaDoge 等 memecoin 重新點燃了散戶的興趣，推動了 DeFi 平臺的流動性和活動。這些高度投機的代幣通常充當首次探索 DeFi 的用戶的門戶。
AI 代理：AI 驅動的代理的興起通過自動化復雜的操作（如收益耕作、套利和治理投票）徹底改變了 DeFi。這些代理提高了效率，減少了人為錯誤，并允許用戶以最小的努力優化回報。
現實世界資產 (RWA) 的代幣化：DeFi 繼續將傳統金融與去中心化系統聯系起來，通過房地產和大宗商品等代幣化資產釋放新的流動性和投資機會。
Layer2 解決方案：Optimism、zkSync、Arbitrum 和 Base 通過解決可擴展性和降低交易成本獲得了更大的吸引力。
比特幣 Layer2 解決方案：比特幣網絡的發展促進了比特幣上 dapp 的創建，將其功能擴展到價值存儲之外。
積分和空投元：項目利用積分系統和空投來激勵用戶參與，促進 DeFi 生態系統中的社區參與和忠誠度。
可持續性：DeFi 平臺采用了符合 ESG 標準的環保協議，吸引了具有環保意識的投資者。
跨鏈互操作性：跨網絡的無縫傳輸擴展了 DeFi 的功能。互操作性解決方案使用戶能夠訪問各種流動性池和去中心化服務，而不受單個鏈的限制。
2024 年，監管環境發生了重大變化，尤其是在美國和歐洲，歐盟加密資產市場 (MiCA) 監管等框架提供了急需的清晰度。雖然這些法規帶來了挑戰，但標志著行業走向成熟和更廣泛采用的關鍵一步。機構興趣激增，通過預測市場、貸款和金融工具方面的創新，DeFi 進一步多樣化。
MiCA 對加密貨幣的主要影響：
為加密貨幣業務制定明確的規則，確保法律確定性。
通過穩定幣法規加強消費者保護。
要求加密服務提供商獲得許可證，提高安全性。
解決市場操縱和內幕交易問題，增強信任。
促進全球監管協調，為更廣泛的采用鋪平道路。
隨著 DeFi 進入 2025 年，該行業預計將趨于穩定，監管更加明確，風險加權資產進一步整合，零知識證明等技術進步將提高安全性和可擴展性。DeFi 仍有望重新定義全球金融，提供透明、包容和高效的服務，同時連接傳統和去中心化經濟。
2024 年的 NFT 市場經歷了劇烈波動。今年年初，交易量在第一季度飆升至約 53 億美元，與 2023 年第一季度相比增長了 4%。然而，這種勢頭是短暫的，因為交易量在第三季度下降至 15 億美元，然后在第四季度反彈至 26 億美元。盡管存在這些波動，但仔細觀察 NFT 的銷售情況就會發現一個不同的故事：銷售數量低于 2023 年，突顯出 NFT 在 2024 年普遍更昂貴，與代幣價格上漲一致，尤其是 ETH。
按年計算，NFT 交易量與 2023 年相比下降了 19%，NFT 銷售額下降了 18%。這使得 2024 年成為自 2020 年以來交易量和銷售額表現最差的年份之一。
從交易量來看，Pudgy Penguins 占據了領先地位，但銷量下降了 44%。有趣的是，它們的底價上漲了 114%，反映了 2024 年做出的重大努力的影響。它們已在美國各地的沃爾瑪、沃爾格林和塔吉特以及英國的塞爾福里奇百貨和 Argos 等主要零售商推出了毛絨玩具。2024 年 5 月，它們與 Mythical Games 合作開發了一款區塊鏈手機游戲，旨在將他們受歡迎的企鵝角色與高質量的游戲體驗融合在一起。2024 年 9 月，Pudgy Penguins 與西班牙足球俱樂部 CD Castellón 合作，成為第一個出現在職業足球隊服上的 PFP NFT。這強化了這樣一種觀念，即具有現實效用的 NFT 繼續表現良好。
Yuga Labs 的系列雖然仍是交易量最大的系列之一，但主導地位有所下降，FP 也受到了嚴重影響。盡管面臨挑戰，Yuga Labs 仍制定了 2025 年的計劃，專注于其沉浸式元宇宙平臺 Otherside，并與 PP Man 合作推出新項目。這種對創新的承諾可能會塑造他們未來的發展軌跡。
從銷售數量來看，游戲相關的 NFT 顯然占主導地位。這一趨勢反映了游戲行業對 NFT 的日益采用，NFT 使玩家真正擁有游戲內資產并促進玩家驅動的經濟。
談到平臺，Blur 在整個 2024 年（第三季度除外）都保持了其市場主導地位。到第四季度，Blur 和 OpenSea 在市場份額上不相上下。Blur 的成功得益于多次空投活動及其零費用交易模式，吸引了注重成本的交易者。
OpenSea 度過了充滿挑戰的一年。2024 年 8 月，美國證券交易委員會 (SEC) 向 OpenSea 發出了威爾斯通知，理由是擔心未注冊證券。再加上市場下滑和競爭激烈，OpenSea 于 11 月宣布大規模裁員，員工人數減少了 56%。該公司目前專注于“OpenSea 2.0”，以重新奪回市場份額并振興其平臺，同時暗示可能會推出代幣。
與此同時，Magic Eden 的表現優于 OpenSea。Magic Eden 最初專注于 Solana，后來擴展到包括以太坊、Polygon、比特幣以及 Base 和 Arbitrum 等新興網絡。2024 年 12 月 10 日，Magic Eden 推出了其原生 ME 代幣，并進行了 7 億美元的空投以增強其生態系統。
NFT 生態系統的用例多樣化，在游戲、音樂、房地產和票務等現實世界應用等領域獲得了關注。環境問題促使平臺采用可持續的區塊鏈解決方案，而 Polygon 和 zkSync 等第 2 層擴展解決方案則提高了交易效率并降低了成本。監管壓力凸顯了對更清晰的合規標準的需求，標志著市場日趨成熟。
展望未來，預計 2025 年將是整合和創新的一年。主流采用可能會增長，這得益于用戶體驗的改善、供應鏈管理和數字身份等領域的更廣泛實用性以及更強大的二級市場。憑借監管明確性、人工智能集成等技術進步以及增強的智能合約，NFT 行業有望重新定義數字所有權并繼續成為 Web3 的基石。
2024 年，安全挑戰仍然是 dapp 行業的一大擔憂。根據 REKT 數據庫的數據，該行業因黑客攻擊和漏洞利用而遭受了高達 13 億美元的損失。雖然這一數字仍然相當可觀，但與上一年相比下降了 31%，是 2020 年以來損失金額最低的一年。
2024 年第四季度是一年中最平靜的季度，黑客和漏洞造成的損失最少。相比之下，其他季度的損失一直徘徊在 4 億美元的門檻左右，凸顯了生態系統的持續脆弱性。
受影響的區塊鏈中，以太坊位居榜首，占總損失的 49.3%，其次是 BNB 鏈，占 22.5%。以太坊在 DeFi 生態系統中的主導地位使其成為閃電貸漏洞和重入攻擊等復雜攻擊的主要目標。其復雜的智能合約、頻繁的升級以及對易受攻擊的跨鏈橋的依賴進一步加劇了風險。
訪問控制漏洞成為 2024 年最普遍的攻擊媒介。當攻擊者利用系統訪問控制機制中的弱點來獲取對資源、數據或功能的未經授權的訪問時，就會發生這種情況。
Rugpulls 還繼續困擾著 Web3 領域，加劇了人們的懷疑并削弱了人們對生態系統的信任。盡管努力減輕這些欺騙行為的影響，但這些欺騙行為仍然是一個持續存在的問題。
在本年度最具影響力的攻擊事件中，以下事件尤為突出：
DMM 比特幣 CEX 漏洞：中心化交易所遭黑客攻擊，損失 3 億美元。
WazirX 印度交易所漏洞：WazirX 重大漏洞，損失 2.3 億美元。
Ripple 聯合創始人漏洞：黑客從 Chris Larsen 的加密貨幣資產中竊取了 1.125 億美元。
Munchables 資金耗盡漏洞：Munchables 平臺因漏洞損失了 6250 萬美元。
Radiant Capital 漏洞：針對 Radiant Capital 的漏洞導致 5800 萬美元損失。
隨著 Web3 領域的不斷發展，安全挑戰仍將是一個主要問題。在 DappRadar，我們始終建議用戶通過隨時了解潛在的騙局和漏洞來優先考慮資金安全。使用可信賴的平臺，啟用多因素身份驗證，并謹慎對待那些看似好得令人難以置信的優惠。保持警惕對于安全地駕馭不斷發展的 dapp 生態系統至關重要。
2024 年 Dapp 行業報告記錄了區塊鏈生態系統一年來的顯著進步、挑戰和創新。從 DeFi 的爆炸式增長和人工智能驅動的 Dapp 的興起，到 NFT 市場的波動和持續的安全戰，該行業表現出了韌性和適應性。這些發展凸顯了 Web3 重塑行業和創造新機遇的巨大潛力。
隨著我們進入 2025 年，重點可能會轉向完善這些創新、實現更大的監管清晰度和推動大規模采用。隨著可擴展性解決方案的進步、增強的安全措施和更廣泛的用例，去中心化領域將迎來另一個開創性的一年。
喜來順財經
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