來源：Galaxy；編譯：喜來順財經

環球銀行金融電信協會?(SWIFT)9月29日宣布，將與 ConsenSys 和 Linea 合作，將基于區塊鏈的共享賬本集成到其基礎設施中。以太坊開發公司 ConsenSys 將構建第一階段原型并規劃未來路線圖。

參與設計的銀行

SWIFT 是一個消息傳遞系統，旨在促進全球銀行間支付和轉賬。2023 年，SWIFT 處理了超過 115 億條消息，涉及價值數百萬億美元的支付、證券和外匯交易。

SWIFT 過去曾測試過多項區塊鏈集成，最近一次是在 2024 年 11 月與瑞銀資產管理公司和 Chainlink 合作完成的一項試點項目，將代幣化基金交易與現有支付系統連接起來。該工作流程采用了 ISO 20022，這是一種全球金融消息傳遞標準，承載著豐富的結構化支付數據，并表明 SWIFT 消息可以觸發代幣化基金的鏈上操作，例如通過智能合約進行認購和贖回。ConsenSys 的以太坊二層網絡 Linea 已經與 Chainlink 的跨鏈互操作性協議 (CCIP) 合作，CCIP 是一種用于跨區塊鏈移動數據和代幣的協議，為銀行提供了從 SWIFT 消息到鏈上執行的清晰路徑。

SWIFT在公告中表示，該共享賬本將“實現實時、始終在線的跨境支付和結算”。交易將由自動執行規則的智能合約記錄、排序、驗證和管理。該設計旨在與現有和新興網絡實現互操作，同時保留 SWIFT 提供的信任、彈性和合規性。

Galaxy的看法：

SWIFT 是一個安全的跨境支付信息傳遞和標準網絡——它沒有中央賬本，不持有任何客戶資金，也不運營支付通道。當銀行 A 向銀行 B 付款時，SWIFT 會執行指令，但每家銀行都會更新各自的賬簿，并通過 nostro（“我們的錢在你這里”）和 vostro（“你的錢在我們這里”）賬戶管理余額。這會導致跨機構記錄的拆分，從而導致跨時區的對賬工作、截止時間和人工異常。該模式還存在外匯風險，因為轉賬可能在銀行營業時間之外進行，匯率也可能在結算前發生變化，從而改變交付金額。因此，工作流程和底層流動性通道既陳舊又緩慢，并且受到時區的限制。

該試點項目提議更新SWIFT的安全消息傳遞和標準層，轉而使用協調一致的共享狀態區塊鏈賬本。通過使用能夠在眾多參與者之間自動記錄、排序、驗證和執行規則的賬本，SWIFT提出了一個中立的協調層，銀行可以信賴，同時確保每個渠道都能選擇受監管的數字現金通道。其好處是中斷次數更少、操作風險更低、日內流動性緩沖更小，以及跨時區的即時可用性。未來，這可能意味著代幣化的銀行余額在賬本上一一對應，轉賬可在鏈上全天候結算，合規性被編碼在智能合約中，與央行平臺或穩定幣發行機構連接，以及對每筆交易進行不可篡改的審計追蹤。

短期內，尚無對流動性或結算層的確認。共享區塊鏈賬本將允許銀行協調記錄、排序交易并使用智能合約驗證支付指令。除非參與者在賬本上預先配置流動性，否則無法實現即時結算。試點項目正在朝著這個方向發展，但真正的全天候結算目前仍處于理想狀態。銀行需要使用代幣化資產、穩定幣或央行數字貨幣 (CBDC) 進行結算，而具體方法尚未確定。

復雜的問題涵蓋司法管轄權和監管、治理、數據隱私、遷移成本和競爭。最終性取決于結算資產；除央行貨幣外，代幣化存款或銀行穩定幣必須滿足當地關于法律最終性、日內流動性和贖回的規定。SWIFT 尚未指定任何單一工具，并且可能會保持資產中立，旨在實現存款、穩定幣和 CBDC 之間的互操作，而不是選擇一種代幣。Ripple 將 XRP 定位為按需流動性的橋梁資產，但 SWIFT 是直接采用 XRP 還是通過互操作性繞過它，將取決于銀行需求、監管便利性和總成本。零知識 (ZK) rollup可以隱藏敏感字段，同時證明所需的檢查已通過，并將這些檢查映射到 ISO 20022 結構，盡管銀行仍然需要可審計性、密鑰管理和保留控制。遷移仍然不是一件容易的事，因為機構必須整合其核心銀行系統、篩選工具和運營，并且將在一段時間內并行運行新舊流程，這會縮短時間表。

這條路徑是迭代的，而不是徹底的推倒重來。首先，銀行可以利用共享賬本，而現金部分通常仍保留在鏈下。其次，受監管的代幣化現金將形成閉環，實現真正的全天候實時結算。隨著系統的成熟，SWIFT 的中立賬本使得在各個渠道中，無論哪種受監管的流動性被證明是最便宜、最安全的，都能進行路由。

方向固然重要，但難點在于治理、法律最終性以及全球范圍的整合。在 SWIFT 正式確定生產堆棧并發布具體的走廊結果之前，Linea 的前景可期，但仍需謹慎。