在投資領域，定投常常被視為一種簡單且易于上手的策略，然而，現實卻給眾多投資者潑了冷水 —— 不少人非但沒能借此實現財富增值，反而屢屢虧損，錢袋子不斷縮水。

“定投了，但是虧了很多錢”

“都沒錢定投了”

CryptoDCA 早在用戶調研階段，就收到過很多類似反饋。他們要么虧損，要么資金緊張，甚至不清楚定投的真正價值所在，因而無法感受到財富的穩步增長。

這究竟是什么原因呢？實際上，定投雖然看似簡單，卻蘊含著不少奧秘。在踏上定投之路前，我們必須在多個關鍵環節上做好充分準備，這樣才能有效提升定投收益、降低風險，從而真正實現財富的積累。

不過首先這次我們先來看看我們應該具備怎樣的心態。

01?不要預測短期市場

首先，如果我們選擇了定投，就要秉持一個最基本的原則——不要預測短期市場。

殘酷的現實是，主觀判斷無法準確預測市場的短期漲跌。

很少有人能長期準確預測市場短期漲跌，這是大多數人的通病。這里我們要注意，是市場短期的漲跌。因為預測市場長期的漲跌，其實可以參考宏觀政策，外圍市場，微觀技術，細分消息變動等場外因素。這些因素通常具有一定的可預測性。

02?多看政策因素

金融市場，包括加密貨幣市場是一個龐大且復雜的生態系統，匯聚了來自全球各地、各行各業的參與者，包括個人投資者、機構投資者、企業等。這些參與者的投資決策受到無數因素影響，如宏觀經濟數據、政治局勢、行業動態、企業財報、突發自然災害以及投資者自身的情緒、預期等。

在這種極為復雜的短期情況下，事物發展的走向就容易變得撲朔迷離。眾多因素共同作用，人們很難將各個因素都考慮到，所以會產生誤判。

這些眾多復雜的因素，往往不會持續特別長的時間，不具備很強的周期性。

但是宏觀的影響因素往往具備可持續性和較長時間。例如一國的產業發展政策，往往需要持續數十年才能真正看到成果，并且這種級別的影響因素很容易被大眾知曉，并且是可以被預測之后的走向。因此可以成為人們考慮市場走勢的因素，尤其是長期走勢的因素。

舉個例子，當前加密貨幣市場在長期來看是總體看漲的，主流幣種如比特幣（BTC）和以太坊（ETH）更是長期看漲。

為什么？

因為隨著數字經濟的快速發展，越來越多的國家開始正視加密貨幣的存在價值。例如，日本和新加坡等國家已經將加密貨幣納入支付手段，并通過完善的監管框架支持其發展。美國雖然沒有聯邦層面的統一法規，但總體對加密貨幣持開放態度。中國則采取了嚴格的監管政策，全面禁止加密貨幣交易和挖礦活動，同時積極推進央行數字貨幣的研發和試點。

政策層面的變動一旦釋放，通常具有可持續性和可預測性。

特朗普與加密貨幣

特朗普，在 2024 年之前，特朗普對加密貨幣持有質疑態度，他曾在推特上說：“我們在美國只有一種真正的貨幣 —— 那就是美元”，認為加密貨幣并無實際價值，且可能為各類犯罪活動提供溫床。

但在 2024 年他正式被共和黨提名參加美國總統競選之后，對加密貨幣的態度發生了一百八十度大轉彎，開始大力擁護加密貨幣。特朗普計劃將美國打造成全球加密貨幣之都，并承諾若當選，將放寬加密貨幣監管，創建一個對加密貨幣友好的環境。他還表達了將比特幣列為美國戰略儲備資產的想法，以及建立比特幣國家儲備的愿景。他表示加密貨幣是個非常有趣的事物，或許利用加密貨幣能夠化解美國的債務危機。

2024 年 11 月 5 日特朗普當選后 BTC 價格走勢

2024 年 12 月 4 日，特朗普提名保羅·阿特金斯（Paul S. Atkins）出任美國證券交易委員會（SEC）主席。阿特金斯曾任 Patomak Global Partners 的執行長，這是一家為金融公司和加密貨幣公司提供咨詢服務的公司，同時他也是加密貨幣行業游說團體——代幣聯盟（Token Alliance）的聯合主席。選擇阿特金斯這樣一位與加密行業密切關聯的人作為下一屆 SEC 的主席，即使存在特朗普與其私交甚好的可能性，但是加密行業的相關背景一定也是特朗普選擇他的重要原因。

這樣的人事任命，毫無疑問對于整個加密行業在美國的發展是具有正向積極意義的。

宣布人事任命后 BTC 價格出現小幅上升

同時，特朗普團隊正醞釀在白宮增設一個專注于加密貨幣政策的全新崗位，該崗位負責人將統領一支小組，在特朗普、國會及各聯邦機構間架起溝通的橋梁，加密貨幣從業者對此寄予厚望，期待能通過此崗位直接向特朗普反饋意見。

作為世界上最發達的國家，美國對于加密貨幣的政策是可以作為一個風向標看待的。并且伴隨著政策展開和深入，其他國家也會加入其中，大洋彼岸的東方某大國也不會允許自己在這場科技和金融的變革中掉隊。其政策的初步探索與放寬措施已在部分平臺和媒體上悄然鋪開。

其他國家的政策

瑞士在其境內的 “加密谷” 匯聚了眾多知名加密貨幣企業，如以太坊基金會等，同時為加密貨幣相關的首次代幣發行和代幣分類制定了清晰且支持性的指導方針。

德國是首個正式承認比特幣等加密貨幣合法交易的國家，將主要加密貨幣視為合法私人貨幣，其比特幣和以太坊節點數量僅次于美國。稅收政策方面，居民持有加密貨幣超過 18 個月則無需納稅，而對于持有不到一年且收益超過 600 歐元的投資者才征收資本利得稅。

這些都是宏觀政策層面的影響，我們可以根據歷史的走向，社會的發展，各國國內政治等因素，輔助我們判斷。特朗普頻繁向加密貨幣愛好者示好，主要是為了其競選造勢；同樣，民主黨也會爭取這一群體，意在獲取他們的選票支持。通過這個因素，我們可以很肯定地說，在長期的時間范圍內，加密貨幣特別是主流加密貨幣是看漲的。

03?有點耐心，我的朋友

定投是定期定額投資的簡稱，其基本原理是通過在固定的時間間隔投入固定金額的資金，不論市場價格如何波動，都持續買入。在市場下跌時，相同金額能購買更多份額，市場上漲時，購買份額雖減少，但整體可平滑投資成本。

然而，這種平滑成本的效果并非一蹴而就，需要經歷多次定投操作，跨越不同的市場周期，短則數月，長則數年，才能充分體現出來。長期堅持定投策略，可以有效應對市場波動，通過在不同時點分批布局，投資者能夠在市場下跌時以更低的價格買入更多份額，從而在市場回暖后獲得更大的向上彈性。

加密貨幣市場具有高度的不確定性和波動性，在定投過程中，市場短期的漲跌是常態。若缺乏耐心，投資者可能因市場短期下跌而恐慌，擔心損失擴大選擇停止定投甚至套現，錯過后續市場反彈獲利的機會；或因市場短期上漲，急于獲利而提前終止定投，無法實現定投在長期市場波動中積累收益的目標。

定投的魅力在于復利效應，即前期的投資收益可作為后期投資的本金，繼續產生收益。

假設我們定投了一個周期的比特幣（BTC），總體實現了收益，這個時候我們選擇賣掉。那么我們將收獲扣除手續費之后的原始投資本金加收益。然后在比特幣價格相對較低的時候，再開始一輪定投，繼續保持耐心。

BTC 兩年價格走勢圖

我們可以看到，在兩年的時間周期中，比特幣價格是總體看漲的，但是依然存在下跌。這個時候往往就是我們可以選再開始新一輪定投的時刻。當然，大前提是選擇比特幣這種長期看漲的投資標的。

ETH 兩年價格走勢圖

ETH 也可以作為我們定投的投資標的，雖然我們可以看到在 9 月出現了超過 10% 的下跌，但是之后很快便恢復了到了之前的峰值。

但復利發揮作用需較長時間，耐心能讓投資者堅持長期定投，使資金在多個周期中不斷增值。長期堅持定投，本金與收益滾動增長，最終實現資產的顯著增值。

投資市場信息繁雜，各種短期消息和市場預測易干擾投資者決策。具備耐心的投資者可專注于長期投資目標，不為短期信息所動，堅守定投計劃，避免被市場噪聲誤導而做出錯誤決策。

定投初期，投資者常對效果存疑，但耐心堅持后，目睹定投在市場波動中平滑成本，收益漸增，對定投策略的信心隨之增強，定投決心也更加堅定。

定投路上，每跨越一個市場周期獲得理想收益，都是對投資者耐心的最好肯定。這種成功的體驗激勵投資者在后續投資中更加耐心，耐心與定投互為助力，形成良性循環，助力投資者在長期投資中斬獲佳績。

04?CryptoDCA 是你進行定投的不二選擇

定投投資的目標，最好是長期看漲的投資標的。

而當前 CryptoDCA 的投資選項就是比特幣（BTC）和以太坊（ETH）。這兩的最主要的加密貨幣毫無疑問是長期看漲的。比特幣經過 16 年的時間考驗，已經證實了其價值，如今更是被譽為“數字黃金”。而 ETH 是以太坊網絡的原生加密貨幣，它在以太坊生態系統中扮演著重要的角色，就像現實世界中的貨幣一樣，用于支付各種費用和激勵網絡參與者。所以選擇這兩種加密貨幣作為定投的選擇，是非常正確的。

同時 CryptoDCA 是部署在 Optimism 上的鏈上去中心化定投協議，避免了中心化可能存在的資金被挪用的風險。用戶直接鏈接錢包，定投開始之后每一期購入的加密貨幣會直接進入到用戶的錢包當中。只要用戶不丟失掉自己的錢包和助記詞，那么這個資產將確保在用戶手中，真正實現了去中心化和安全性。

05?總結

定投看似簡單，只需定期定額投資于既定目標；然而，定投的真正挑戰在于調整我們的心態。

避免試圖預測短期市場的波動，而應從宏觀角度評估市場的整體趨勢。

保持耐心，讓時間成為我們投資路上的伙伴。

堅信，只要我們堅持這兩個心態原則，最終將實現財富的增值和人生價值的提升。同時選擇鏈上中心化的定投協議——CryptoDCA，進行定投將不僅可以幫助用戶實現資產的保值增值，同時確保了安全性，讓用戶可以獲得更多的安全感，收獲穩健的未來。