「忽如一夜春風(fēng)來，鐵樹也能梨花開」，怎么如此短時(shí)間像變魔術(shù)一樣涌現(xiàn)出那么多 DeFai 項(xiàng)目？ 標(biāo)準(zhǔn)和框架還沒整明白呢，又是新一輪的 DeFai 內(nèi)卷大戰(zhàn)開始了？ 好了，接下來，我從科普視角分享下，DeFai 幾個(gè)大類別的項(xiàng)目到底怎么回事？

1）這兩天，?@poopmandefi?老哥分享了一個(gè) DeFai 生態(tài)系統(tǒng)項(xiàng)目分布圖，在社區(qū)內(nèi)被廣泛傳播，看評(píng)論區(qū)還有太多相關(guān)項(xiàng)目還沒被收錄進(jìn)去。很多人會(huì)很焦慮，擔(dān)心錯(cuò)過一個(gè)個(gè)財(cái)富密碼，其實(shí)大可不必。

首先，需要說明的是，這其中固然有一部分當(dāng)下 Mindshare 不錯(cuò)的 AI「新」項(xiàng)目，比如： $AIXBT 、 $BUZZ 、#NEUR 、#GRIFT 、#Cod3x 等，但大部分都是徹頭徹尾都散發(fā)出「老」味的新面孔。

核心原因就在于他們其中大部分都是借 AI Agent 新敘事重新被賦予新預(yù)期的老項(xiàng)目，一些曾經(jīng)在 DeFi 領(lǐng)域做了很多優(yōu)化體驗(yàn)工作卻無人問津的老項(xiàng)目，一些在上一輪 VC 牽引散戶注意力大背景下很難被發(fā)掘的老項(xiàng)目。

2）下圖中總共有四大分類，我試著一一來解剖下我的理解：

1、AI Abstraction（AI 抽象）：顧名思義是一些通過抽象能力，把 AI 大模型的信息處理能力封裝在了用戶可直接語(yǔ)義交互的前端產(chǎn)品體驗(yàn)中，用戶可以輸入一些 prompt 可以直接在對(duì)話框前端中調(diào)用交易接口，直接由 AI 后端自動(dòng)化完成交易。

正因?yàn)榇耍@類產(chǎn)品一眼看上去都遭人白眼，因?yàn)樵缙诋a(chǎn)品交互體驗(yàn)有很大摩擦，比如，用戶輸入 prompt 的「模糊性」和 AIGC 后端處理信息并執(zhí)行要求的「精確性」需要「容錯(cuò)」機(jī)制，要么用戶覺得可輸入并執(zhí)行的指令過于簡(jiǎn)單無法抗衡當(dāng)前的 DeFi 體驗(yàn)，要么用戶輸入了過多高預(yù)期的指令，發(fā)現(xiàn)程序后臺(tái)沒有精準(zhǔn)的執(zhí)行 Solver，處理不了。

但這類產(chǎn)品以新穎的交互模式和一些基礎(chǔ) Swap、Staking 等問題的解決也能收獲一大眾用戶的信賴。原因在于，其后勁可預(yù)期性強(qiáng)。因?yàn)橛脩糨斎?Prompt 的方式可以是文字、音頻等便符合使用習(xí)慣的便利方式，會(huì)極大降低使用門檻，同時(shí) AIGC 后臺(tái)的處理能力會(huì)逐漸封裝更多新 Solver 執(zhí)行解決方案以完善用戶使用體驗(yàn)。

Anyway，這是一種探索新交易范式的嘗試，就像 Uniswap 當(dāng)年攜帶 AMM Swap 交易池范式入市一樣，一開始也被抱怨滑點(diǎn)摩擦大。AI Abstraction 細(xì)分賽道短期看確實(shí)很雞肋，但長(zhǎng)期孕育的大的范式轉(zhuǎn)移機(jī)會(huì)，值得關(guān)注。

2、Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization（自動(dòng)化投資組合管理與收益優(yōu)化）：這類產(chǎn)品是上一輪 DeFi 市場(chǎng)內(nèi)卷出來的結(jié)果，一大批想在 DeFi 賽道分得一杯羹的項(xiàng)目從個(gè)性化、定制化、垂直細(xì)分、專精體驗(yàn)等等角度入手持續(xù)耕耘，但還沒等到摘?jiǎng)倮麑?shí)的時(shí)候，DeFi 行業(yè)卻幾近荒涼了。

這類 DeFi 收益優(yōu)化的策略大多來自團(tuán)隊(duì)對(duì)鏈上數(shù)據(jù)的監(jiān)控和分析能力，比如交易深度、資金流向、APY 波動(dòng)、滑點(diǎn)預(yù)估、價(jià)格偏離、套利空間、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等等，根據(jù)這些實(shí)時(shí)鏈上數(shù)據(jù)分析，然后擬定一套執(zhí)行策略，比如倉(cāng)位資金分配、套利機(jī)會(huì)捕捉執(zhí)行、Yield 收益預(yù)估、單池或組合策略、無常損失管理、清算風(fēng)險(xiǎn)控制等等。

簡(jiǎn)單而言，這類產(chǎn)品的內(nèi)核為實(shí)時(shí)鏈上數(shù)據(jù) + 交易機(jī)會(huì)捕捉能力，外加一整套基于智能合約優(yōu)化出來的自動(dòng)化分析、執(zhí)行操作體驗(yàn)升級(jí)能力。乍一看，跟 AI 有什么關(guān)系？ 結(jié)合點(diǎn)在于數(shù)據(jù)分析和策略擬定等可以在交易員的策略訓(xùn)練和微調(diào)，跑出一套比人工更高效率的可能性投資機(jī)會(huì)。

而且，結(jié)合 AI Agent 之后想象空間就更大了，每個(gè)人都可以用自己的策略來微調(diào)一個(gè)個(gè)人交易偏好的 AI Agent，來自動(dòng)化幫自己在鏈上找尋機(jī)會(huì)并自動(dòng)化執(zhí)行交易。讓 AI Agent 成為人的高級(jí)交易助手，是一個(gè)長(zhǎng)期性感且在線的敘事。

3、 Market Analysis or prediction（市場(chǎng)分析和預(yù)測(cè)）：這類產(chǎn)品作為超強(qiáng)單體 AI 已經(jīng)捕獲了大部分用戶 Mindshare，比如，?@aixbt_agent?確實(shí)以一個(gè)頂級(jí) KOL 的身份成了不少交易員的關(guān)鍵信息獲取平臺(tái)。不過，大家對(duì)于只提供交易策略分析的 AI Agent 認(rèn)可其實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景能力，但卻少了長(zhǎng)遠(yuǎn)想象空間。比如，我的 AI Agent 是否能監(jiān)控 AIXBT 的消息，自動(dòng)幫我決策去抄底并套利？等等。

理論上自然可行，事實(shí)上，AIXBT 等 AI Agent 完全有可能自主代理托管用戶資產(chǎn)，同時(shí)基于自身的信息決策，幫助用戶進(jìn)行交易操作，只不過這一步棋還沒有走出來而已。僅當(dāng)前，這類產(chǎn)品用戶心智占領(lǐng)速度都這么快，再以流量驅(qū)動(dòng)背后的商業(yè)變現(xiàn)能力，想象空間其實(shí)并不小。

4、DeFai infrastructure or Platform（基礎(chǔ)設(shè)施和平臺(tái)）：這類協(xié)議囊括的范圍可廣了，除了 #ai16z 、#Virtaual 等 AI Agent Native 的新興平臺(tái)外，其他諸如 Bittensor、io、Atheir、?@hyperbolic_labs、Vana、SaharaAI 等等大凡和 AI 算力、數(shù)據(jù)、微調(diào)等業(yè)務(wù)沾邊的項(xiàng)目業(yè)務(wù)框架都可以延伸到此。

畢竟，AI Agent 要正常運(yùn)轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)是石油、算力是電網(wǎng)、推理是變壓器、AI Agent 為終端等等，它們都是上游提供服務(wù)的供應(yīng)商。

所以，沒太多可說的，AI Agent 的后半程要蓄力，這類 DeFi 平臺(tái)一定會(huì)出大力。本來，AI Agent 敘事也只是 AI Narrative 上的最早一環(huán)，框架和標(biāo)準(zhǔn)、DeFai、Gamfai、MetAiverse 等等焦點(diǎn)敘事都離不開這些 AI infra 平臺(tái)。

以上。

雖然我給大家理清楚了一個(gè)清晰的 DeFai 理解視角，但并不意味我不看好，比起當(dāng)前混亂且敘事難判斷的框架和標(biāo)準(zhǔn)「亂紀(jì)元」市場(chǎng)，DeFai 至少代入了一個(gè)更偏 AI Agent 應(yīng)用，更能通過體驗(yàn)、PMF 產(chǎn)品落地等等一步步看到進(jìn)展和預(yù)期。

這也是當(dāng)前 AI Agent 市場(chǎng)熱度脫虛向?qū)嵉谋憩F(xiàn)，況且，那么多老物種在舊 DeFi 時(shí)代下找不到機(jī)會(huì)，在新趨勢(shì)面前，不正是他們釋放潛能的機(jī)會(huì)嗎？