DWF Ventures：4大緯度回顧2024年加密市場(chǎng)

訪客 11個(gè)月前 (12-24) 閱讀數(shù) 293 #區(qū)塊鏈

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作者：DWF Ventures；翻譯：金色擦凈xiaozou

2024年將成為加密世界的關(guān)鍵一年——無(wú)論是從機(jī)構(gòu)參與還是鏈上活動(dòng)的增長(zhǎng)來(lái)看均如此。

讓我們通過(guò)以下數(shù)據(jù)總結(jié)一下這一年。

1、良性增長(zhǎng)

隨著加密總市值超過(guò)2021年的歷史高點(diǎn)，市場(chǎng)大幅反彈，達(dá)到3.7萬(wàn)億美元。不僅僅是流動(dòng)性在增加，用戶數(shù)量和交易量也分別在上升，指向良性增長(zhǎng)和利用率。

2、ETF &機(jī)構(gòu)資金流入

今年比較大的催化劑是1月份推出的BTC ETF和7月份推出的ETH ETF。除了進(jìn)入門檻更低之外，這些資金流入還表明，傳統(tǒng)投資者對(duì)加密資產(chǎn)有著巨大的興趣，而且這種興趣還在不斷增長(zhǎng)。比特幣ETF的鏈上總持倉(cāng)也增長(zhǎng)到了110萬(wàn)BTC，比今年年初增長(zhǎng)了兩倍。

很多大公司（包括非加密公司在內(nèi)）也在加大對(duì)比特幣和其他加密資產(chǎn)的敞口。Saylor的MicroStrategy的比特幣持有量不斷翻倍，目前的持有量已增加至43.9萬(wàn)BTC。

3、穩(wěn)定幣機(jī)會(huì)

穩(wěn)定幣對(duì)加密貨幣至關(guān)重要，因?yàn)榉€(wěn)定幣可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)之間的無(wú)縫進(jìn)出和交易，并且通常被視為新資金流入的指標(biāo)。穩(wěn)定幣的總供應(yīng)量已達(dá)到1875億，創(chuàng)下歷史新高。交易次數(shù)和交易量也增長(zhǎng)了30-40%以上。值得注意的是，在波動(dòng)的市場(chǎng)環(huán)境下，交易量卻保持穩(wěn)定，這表明除交易之外還有強(qiáng)大的用例支撐。

TRON DAO、Ethereum Foundation、BNB Chain和Solana處理著鏈上交易量最大的穩(wěn)定幣。像Arbitrum和Base這樣的L2也經(jīng)歷著USDC交易量/用戶數(shù)量的巨大增長(zhǎng)。CEXs（中心化交易所）的活躍度超過(guò)了DEXs（去中心化交易所），但這一趨勢(shì)可能正在轉(zhuǎn)變。

最近推出的BlackRock和Ethena Labs USDtb允許傳統(tǒng)基金輕松訪問(wèn)DeFi，同時(shí)保持資金安全。隨著訪問(wèn)受到監(jiān)管，我們可以看到更多資金流入鏈上。

過(guò)去一年，拉丁美洲和非洲的穩(wěn)定幣市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)了40-50%以上。在這些地區(qū)，由于對(duì)無(wú)需信任的貨幣對(duì)沖的強(qiáng)烈需求，穩(wěn)定幣市場(chǎng)蓬勃發(fā)展。更多的投資正流向這些地區(qū)，例如Tether推出教育計(jì)劃，還有Circle將支付業(yè)務(wù)擴(kuò)展至拉丁美洲。因此，我們預(yù)計(jì)在新的一年里，這一領(lǐng)域也將呈現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。

4、鏈上活動(dòng)

Base、Arbitrum和Optimism等L2以及Solana等非EVM鏈的凈流入最高，因?yàn)橛脩粽谵D(zhuǎn)向成本更低、速度更快的鏈。增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域是永續(xù)合約和去中心化交易所，交易量均增長(zhǎng)150%以上，TVL增長(zhǎng)了2-3倍。

pump.fun點(diǎn)燃了Meme幣熱浪，推動(dòng)交易量大幅上升，Raydium從中受益，并對(duì)其他生態(tài)系統(tǒng)產(chǎn)生了涓滴效應(yīng)。這也導(dǎo)致了交易機(jī)器人的增長(zhǎng)，例如Photon和BONKbot的使用率持續(xù)增長(zhǎng)，位居加密領(lǐng)域費(fèi)用創(chuàng)收最高協(xié)議之列。