作者：Edgy 來源：X，@thedefiedge 翻譯：善歐巴，喜來順財(cái)經(jīng)

到目前為止，這是最奇怪的一個(gè)周期——沒人知道接下來會(huì)發(fā)生什么。在這樣的時(shí)期，看看其他人正在做什么很有幫助。因此，我花了整個(gè)周末深入研究，看看那些風(fēng)投大佬最近都在忙什么。

我知道你們中的一些人可能會(huì)想：“他們只是廣撒網(wǎng)祈禱自己能早期進(jìn)入并受益。”聽著，我不認(rèn)為他們是房間里最聰明的人，特別是在上一個(gè)周期之后。但我們?nèi)匀粦?yīng)該關(guān)注他們：他們有信息優(yōu)勢(shì)，資金充足，而且離建設(shè)者比我們更近。

我想知道：

他們?cè)谧鲆恍┯腥さ膭?dòng)作嗎？

他們是否像我們一樣對(duì)某些“垃圾幣”感興趣？

還是他們?nèi)匀怀钟幸恍翱铸垘拧保ɡ吓f加密貨幣）？

所以，我的朋友 Edgy 把幾小時(shí)的研究匯總成了一篇簡(jiǎn)短的五分鐘讀物。讓我們看看穿著西裝的“加密瘋子”都在忙些什么。

說明

不要復(fù)制風(fēng)投的做法。他們有比我們更好的交易機(jī)會(huì)，而且他們玩的游戲和我們不同。這只是為了讓我們了解該領(lǐng)域其他玩家的情況。

我們無法掌握所有錢包。我們盡最大努力通過眾包標(biāo)簽和鏈上分析進(jìn)行跟蹤，但無法捕捉到全部。

我們選了一些基金，并按規(guī)模排序。我們將涵蓋每個(gè)基金的總余額、主要資產(chǎn)、次要資產(chǎn)以及最近的任何有趣操作。

頂級(jí)加密風(fēng)投公司及其持有資產(chǎn)

1. a16z（4.823億美元）

主要資產(chǎn)：UNI：4.36億美元OP：3100萬美元COMP：1400萬美元

小額資產(chǎn)：ETH（1.4萬美元），COLLE（6000美元）

a16z 是市場(chǎng)上最大的 UNI 持有者之一。他們擁有足夠的投票權(quán)可以通過提案，因?yàn)?%的 UNI 供應(yīng)量就能達(dá)成法定人數(shù)。他們已經(jīng)持有 UNI 數(shù)年了。a16z 錢包的最新變化是他們的 OP 代幣解鎖，且他們繼續(xù)持有。

2. Galaxy Digital（3.645億美元）

主要資產(chǎn)：BTC：1.94億美元ETH：1.15億美元USDC：4000萬美元USDT：500萬美元AVAX：400萬美元USDC：130萬美元AAVE：114萬美元

小額資產(chǎn)（10萬至50萬美元）：MKR, OXT, UNI, TOKE

他們產(chǎn)生了大量的交易量，主要集中在穩(wěn)定幣和 BTC 上。很可能是在進(jìn)行代幣分配和套利策略。他們最近從幣安提取了330萬美元的 AVAX。

3. Jump Trading（2.864億美元）

主要資產(chǎn)：USDC：7800萬美元USDT：7038萬美元stETH：7038萬美元ETH：5490萬美元T：215萬美元WETH：124萬美元SHIB：120萬美元SNX：116萬美元

較小持倉(cāng)（20萬至70萬美元）：MKR, LDO, GRT, DAI, UNI, KNC, HMT, BNB, CVX, COMP, INJ, MNT

Jump 擁有非常典型的風(fēng)投投資組合，主要是 ETH 和穩(wěn)定幣。值得注意的是他們持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。盡管人們聲稱 Jump 已經(jīng)退出了加密領(lǐng)域，但他們目前仍然活躍。Jump 還開始將 ETH 存入 LMAX（一家機(jī)構(gòu)級(jí)別的加密交易所）。

4. Wintermute（1.598億美元）

主要資產(chǎn)：USDC：1660萬美元WBTC：1115萬美元PEPECOIN：1052萬美元ETH：1039萬美元USDT：911萬美元TKO：467萬美元CBBTC：463萬美元MATIC：441萬美元BMC：436萬美元NEIRO：348萬美元

小額資產(chǎn)（20萬至300萬美元）：BASEDAI, TON, ZK, MOG, stETH, ARB, ENA, ARKM, APE, LDO, ONDO 等

Wintermute 是迷因幣領(lǐng)域的“重量級(jí)玩家”。除了他們最大的持倉(cāng) PEPECOIN（注意：這不是 PEPE，是另一種迷因幣），他們還持有 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等大量迷因幣。他們是迷因幣的市場(chǎng)做市商。Wintermute 最近開始在其錢包中積累 CBBTC（Coinbase BTC）和 BTC。他們還向幣安發(fā)送了超過600萬美元的 SHIB。

5. Pantera Capital（1.6115億美元）

主要資產(chǎn)：ONDO：1.52億美元ETHX：440萬美元SD：111萬美元ECOX：94.16萬美元LDO：38.8萬美元PERC：37.5萬美元NOTE：27.4萬美元

Pantera 最近將近300萬美元的 MATIC 轉(zhuǎn)移至 Coinbase。他們還將100萬美元的 LDO 轉(zhuǎn)移至 Anchorage（一個(gè)為機(jī)構(gòu)提供加密質(zhì)押的平臺(tái)）。

有趣的是，他們大部分 ETH 被轉(zhuǎn)移到了中心化交易所。此外，我們還注意到他們對(duì) ONDO 的投資價(jià)值下降了56%。值得注意的是，Pantera 是 ONDO 的早期私募投資者之一。

6. Blockchain Capital（6710萬美元）

主要資產(chǎn)：AAVE：3280萬美元UNI：1835萬美元ETH：416萬美元UMA：212萬美元SAFE：189萬美元1INCH：188萬美元COW：162萬美元FORT：131萬美元USDC：100萬美元

小額資產(chǎn)（10萬至60萬美元）：SUSHI, BAL, PSP, USDC, PERP

最大的持倉(cāng) AAVE 值得關(guān)注。他們已經(jīng)持有 AAVE 多年了。由于其價(jià)格最近的上漲，可能值得仔細(xì)觀察。他們還將超過500萬美元的 ETH 轉(zhuǎn)移至 Anchorage，正如 Pantera 一樣。

7. Spartan Group（3538萬美元）

主要資產(chǎn)：PENDLE：1693萬美元GAL：265萬美元MNT：249萬美元OP：140萬美元IMX：118萬美元WILD：109萬美元GRT：104萬美元AEVO：98.2萬美元USDC：84.1萬美元PTU：80萬美元RBN：77.8萬美元1INCH：70萬美元

小額資產(chǎn)（10萬至50萬美元）：MAV, CHESS, MPL, G, DYDX, ALI, BETA, PSTAKE, ETH

Spartan Group 重倉(cāng) Pendle。除此之外，他們的交易并不多見。主要在使用 USDC 進(jìn)行套利策略。有趣的是，他們將所有的 BEAM 存至 Sophon，這是一個(gè)即將推出的鏈，已經(jīng)可以開始存入資產(chǎn)以參與空投。

8. DeFiance Capital（3360萬美元）

主要資產(chǎn)：PYUSD：2000萬美元LDO：608萬美元BEAM：394萬美元USDC：110萬美元TBILL：104萬美元

小額資產(chǎn)（5萬至30萬美元）：VIRTUAL, AVAX, BAL, MCB, USDT, INSUR

DeFiance 下注于游戲代幣。他們最近的交易涉及 Shrapnel（一個(gè) Web3 射擊游戲）的多筆支付。他們最近還從 Morpho 收集了大量 ETH。

我們看到的風(fēng)投公司共同趨勢(shì)

共同持倉(cāng)：a16z、Jump、Wintermute 和 Blockchain Capital 偏好頂級(jí) DeFi 代幣（如 UNI、AAVE）、ETH 和穩(wěn)定幣。可能由于熊市，他們更關(guān)注流動(dòng)性和 DeFi 協(xié)議。

長(zhǎng)期持有：a16z 和 Blockchain Capital 對(duì)某些資產(chǎn)有著“鉆石手”（長(zhǎng)期持有不拋售）的態(tài)度——比如他們已經(jīng)持有 UNI 和 AAVE 數(shù)年了。

穩(wěn)定幣套利：他們都進(jìn)行穩(wěn)定幣套利操作，這可以通過其大量的穩(wěn)定幣交易量看出。

比特幣 Layer 2 項(xiàng)目繼續(xù)吸引大量投資。BTC L2 公司和項(xiàng)目在這一季度共籌集了9460萬美元，環(huán)比增長(zhǎng)174%。

早期階段交易仍然主導(dǎo)市場(chǎng)。近80%的投資資本流向了早期階段，而種子輪交易占所有交易的13%。

投資趨勢(shì)：盡管2021年 NFT 和 GameFi 曾引起巨大熱潮，但這一領(lǐng)域在2024年已冷卻下來。

風(fēng)投公司現(xiàn)在更傾向于 AI、基礎(chǔ)設(shè)施甚至迷因等趨勢(shì)。

我們最近閱讀了 Galaxy 關(guān)于2024年風(fēng)投趨勢(shì)的報(bào)告。以下是一些亮點(diǎn)：

風(fēng)投的投資與2021-2022年相比大幅下降。但風(fēng)投在2024年第二季度仍投資了31.9億美元（環(huán)比增長(zhǎng)28%）。

值得注意的是，投資規(guī)模并不完全跟隨比特幣價(jià)格。

過去這種相關(guān)性更準(zhǔn)確，但現(xiàn)在風(fēng)投資本顯得更加枯竭。

大多數(shù)投資集中在 NFT/游戲/DAO 領(lǐng)域，其次是基礎(chǔ)設(shè)施。

“在2024年第二季度，‘Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戲’類別的公司和項(xiàng)目吸引了最大份額的加密風(fēng)投資本，共籌集了7.58億美元的風(fēng)投資金。該類別的兩筆最大交易是 Farcaster 和 Zentry，分別籌集了1.5億和1.4億美元。”

希望這份深入分析能為你提供關(guān)于風(fēng)投如何在加密領(lǐng)域運(yùn)作的洞察。關(guān)鍵是要觀察他們的行為，提前發(fā)現(xiàn)潛在趨勢(shì)并了解他們的操作方式。不要直接復(fù)制風(fēng)投的交易策略，而是將其作為提升你研究的工具。