什么是共同基金和指數基金

共同基金，是指基金公司依法設立，以發行股份方式募集資金，投資者作為基金公司股東面目出現。它在結構上類似于一般股份公司，但本身不從事實際運作，而將資產委托給基金管理公司管理運作，同時委托其他金融機構代為保管基金資產。其設立的法律文件是基金公司章程及招募說明書。 信托制度對投資基金的巨大影響是深遠的。

指數基金指的是根據股票在上證指數中所占的權重，選擇對應的股票如50選50只、300選300只等，按照權重比例配置的股票組合，嚴格追蹤指數的走勢。共同基金在我國叫開放式基金，是任何人都可以購買的，集大眾散戶的資金，由專業機構的專業人士根據基金合同來管理的一種基金。

共同基金：共同基金是一種由投資者組成團體，將資金集合起來由專業基金經理進行管理的基金。它投資多種資產，包括股票、債券等，以分散風險。共同基金是大眾投資者參與股市的主要方式之一?；セ莼穑夯セ莼鹗且环N投資工具，主要投資于其他基金，通過分散投資降低風險。

共同基金是一種金融中介，它們聚集個個投資者的資金并將其廣泛投資于各類證券或其他資產，共同基金背后的關鍵理念是集合投資。

私募的歷史起源

私募基金起源于美國。1976年，華爾街著名投資銀行貝爾斯登的三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購業務，這是最早的私募股權投資公司。國外私募股權投資基金經過30年的發展，成為僅次于銀行貸款和IPO的重要融資手段。國外私募股權投資基金規模龐大，投資領域廣泛，資金來源廣泛，參與機構多樣化。

私募基金起源于美國。1976年，華爾街著名投資銀行貝爾斯登的三名投資銀行家合伙成立了一家投資公司KKR，專門從事并購業務，這是最早的私募股權投資公司。

私募股權基金起源于美國。19世紀末20世紀初，有不少富有的私人銀行家通過律師、會計師的介紹和安排，將資金投資于風險較大的石油、鋼鐵、鐵路等新興產業，這類投資完全是由投資者個人決策，沒有專門的機構進行組織，這就是私募股權基金的雛形?，F代PE產業先后經歷了4個重要時期的發展。

★私募基金之父私募基金的首創者是美國投資家本杰明·格雷厄姆（Benjamin Graham， 1894-1976）。

房地產信托投資基金的起源

1、房地產投資信托基金，簡稱REITS，是一種以發行收益憑證方式，投資于房地產資產并按比例分配收益給投資者的信托基金。REITS的起源可以追溯到1960年，當時在美國設立REITS可以享受稅收優惠，且分紅超過90%的部分可以免征資本所得稅。如今，在美國有超過300個REITS基金在運營。

2、REITs（Real EstateInvestment Trusts）即房地產信托投資基金，是一種通過發行股份或受益憑證匯集資金，由專門的基金托管機構進行托管，并委托專門的投資機構進行房地產投資經營管理，將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信托基金。

3、REITs最早產生于美國20世紀60年代初，由美國國會創立，意在使中小投資者能以較低門檻參與不動產市場，獲得不動產市場交易、租金與增值所帶來的收益。在亞洲，最早出現REITs的國家是日本，由于日本的房地產公司眾多，所以該市場在日本規模很大。1960年，世界上第一只REITs在美國誕生。

4、REITs，即房地產投資信托基金，是投資者通過購買收益憑證，共同資金投入到房地產投資中的一種金融工具。由專業的投資機構負責投資管理和收益分配，其起源可追溯到1960年的美國，最初是為了規避管制而設立。

美國投資移民

1、初步評估：通過免費的移民資格評估后，與移民中介簽訂協議，并準備必要的申請文件。 投資與申請：根據投資項目協議，完成投資并匯款，隨后向美國移民局提交I-526表格及相關材料。通常，該申請會在4至6個月內得到處理。

2、美國提供了兩種主要的投資移民選項：EB-5和E-2。 EB-5投資移民計劃要求投資者至少投資80萬美元，并創造一定數量的就業機會。 成功投資后，投資者有資格獲得永久居民身份。 E-2投資簽證對投資金額的要求較低，只需至少20萬美元，但簽證有效期通常為兩年。

3、美國投資移民，通常被稱為EB-5簽證，旨在通過投資促進美國經濟。 投資者可以選擇在新建立的區域中心投資，或者在已有的企業中投資。 對于新創立的公司或區域中心，投資金額通常設定為90萬或180萬美元。

4、美國EB-5投資移民項目對申請者的要求相對寬松，具體條件如下： 年齡要求：申請人需年滿21歲，沒有對學歷、語言、經商或工作經驗的具體限制。 資產條件：申請人需擁有100萬美元的資產，這些資產可以是通過贈與、繼承等方式獲得，但必須來源合法。

5、申請人需滿18周歲，且配偶及未婚子女（至21歲）可一同申請。申請人須保證無犯罪記錄。 移民投資最低金額分為兩類：目標就業區（TEA）為50萬美元，非目標就業區則為100萬美元。 申請人需證明資金來源的合法性。資金不必僅來自個人積累，贈與、繼承或貸款等途徑亦可，但必須源于合法渠道。

6、) I-526投資移民綠卡：500美元（每案，全家人）2) DS-230移民簽證費：4美元（每人）3) I-829解除綠卡條件：930美元（每案，全家人）4) Biometric 其它家屬指紋費：具體金額（每人）美國投資移民其他費用包括美國律師費用，一般介于15000~30000美元之間，按個案處理。

美國的封閉式基金起源于什么時候

根據《美國基金官方網站》和《經濟學人》相關報道顯示，美國的封閉式基金起源于19世紀60年代。封閉式基金屬于證券投資基金，而證券投資基金則起源于19世紀60年代的英國，真正在美國推出是在2004年。美國封閉式基金的發展進程，如下：封閉式基金起源于19世紀60年代的英國，發展于美國。

考查封閉式基金和開放型基金出現的時間。荷蘭人阿德里安·范·凱特維奇于1774年創立的名叫“團結就是力量”的投資信托據信是世界上第一個封閉式投資基金。

此外，盡管封閉式基金在荷蘭起源，但它后來在美國得到了極為重要的發展和推廣。19世紀90年代初，美國出現了首只封閉式基金，而到了20世紀20年代，隨著美國經濟的繁榮和金融市場的發展，封閉式基金開始在該國快速興起。

請介紹一下國外開放式基金的發展狀況。

1、以此為契機，開放式基金以規模大，運作透明度高，可大幅減少投資者的變現風險，增加投資的靈活性等特點，在1940年后逐步成為基金業的主流品種。

2、開放式基金已成為國際基金市場的主流品種，美國、英國、我國香港和臺灣的基金市場均有90%以上是開放式基金。相對于封閉式基金，開放式基金在激勵約束機制、流動性、透明度和投資便利程度等方面都具有較大的優勢。從基金發展的歷史來看，開放式基金大體經過了四個發展階段：●產生階段。

3、從基金發展的歷史來看，開放式基金大體經過了四個發展階段：●產生階段。自1868年第一家公眾投資基金外國和殖民地信托(the Foreign and Colonial Government Trust)在英國成立到1924年美國波士頓成立世界上第一只公司型開放式基金--馬薩諸塞投資信托基金為止 ●初級發展階段。

4、開放式基金的推出，對投資者來說，提供了更多投資選擇和便利。比如，銀行網絡的銷售渠道使得儲蓄資金更容易進入證券市場，改善投資者結構，有助于市場的穩定和發展。然而，基金競爭激烈，業績壓力可能導致基金經理調整投資策略以迎合市場和投資者需求。

5、開放式基金已經逐漸成為世界投資基金的主流。世界各國投資基金起步時大都為封閉型的。這是由于在投資基金發展初期，買賣封閉式基金的手續費遠比贖回開放式基金的份額的手續費低。從基金管理的角度看，由于沒有請求贖回受益憑證的壓力，可以充分利用投資者的資金，來實施其投資戰略以求利益的最大化。