作者：Haotian

為什么一定要對 AI Agent 賽道抱有信心？?接下來，我說幾點思考邏輯：

1） 雖然和銘文賽道一樣，AI Agent 的 Fomo 重心仍然是「資產發行」特性，但比起在黃金上雕花的局限性，AI Agent 天然就以「應用前置」為抓手，?$AIXBT?一個單體 AI 能不能撐起 5 億的市值你可以懷疑，但?@aixbt_agent 作為頭部 KOL，其日益增長的粉絲數和參考其分析策略投資的「實用性」卻有口皆碑。

對單體 AI 而言，好的產品用戶體驗是基礎，然后才有 on top 之上的其他預期堆疊；

2）AI Agent 的瘦應用式輕量化部署、MEME 化社區發行、IGO（GitHub）上市方式等等，重構洗牌了過去以 VC 資本驅動的向市場講 Roadmap 故事，最后靠 TGE 退出的舊技術創新敘事邏輯。

已經固化的 DEX——>CEX 分級上線的產業鏈無法解決高 FDV 上市，散戶獲利預期難的問題，那就索性改變秩序，讓散戶有從源頭撿到優質籌碼的機會；

3）AI Agent 的出現不是堆疊一層新敘事，它可以救贖過去一潭死水的老敘事，比如，元宇宙，在上一輪 NFT 驅動的市場預期下因開發成本、交付實現等問題非常虛無縹緲，但 AI Agent 語境下的元宇宙就相對接地氣了；其他，DeFi 行業的人為 Rug pull 問題，可以靠 AI Agent 自主化管理私鑰實現重構等等。

AI Agent 結合老敘事有化腐朽為神奇的力量，TEE 被帶火只是個開始，靜待「鏈抽象、zkVM、intent centric」等熱點敘事一個個成為市場話題焦點；

4）AI Agent 在 web3 方向目前只有可憐的 15B 市值，追趕上 DeFi Summer 級敘事，預期會達到 300B-500B 左右的市場空間，僅此就已經有 20-50 倍的增量預期了，如果再把整個 web2 萬億美元的市場預期也算進來，你就一定會知道，現在的 AI Agent 還處于嬰兒襁褓期。

別忽略了，DeFi 市場的 TVL 資產鎖倉，和目前 AI Agent 的 MCAP 價值評估本身區別也很大，AI Agent 若加上 SaaS 平臺經濟的乘數效應，想象空間要比 DeFi 的純 TVL 估值要更宏大；

5）AI Agent 的核心?#ai16z?+?#Virtual?兩大渦輪增壓馬車，正在快速虹吸 Crypto 市場和 AI 相關的一切資源。ai16z 與其定義成一個項目，不如說是一個大商業 IP，它會帶動整個 AI 賽道其他項目快速進化蝶變，比如諸多提供 AI 算力、數據、推理、算法等眾 AI 平臺，還有其他 DeFi、Socialfi、預測市場、DePIN、GameFi 等等關聯領域。

最近，ai16z 推出 Aipool?$MetaV?成就了一只在行業默默無聞的?@PhalaNetwork 就是個典型案例。抱緊 ai16z 大腿不僅是一個口號，而是行業正在 ai16z 催化下，上演鯰魚效應的開始。很快，DeFAI、GamfAI、SocialFAI、DePINFAI 等都會踏浪而來；

6）AI Agent 是天生「鏈下」環境的產物，但「鏈化」進程已經轟轟烈烈展開了。LLMs 大模型的數據訓練、Prompt 交互過程都在鏈下，甚至 AI Agent 背后的數據存儲服務、前段 UX 交互都要依賴鏈下 Twitter、Discord 等鏈下環境。

這意味著，AI Agent 有極強的「鏈化」需求，這會產生基于 ElizaOS 等框架構建新鏈化項目的需求，比如：?$Focai?的誕生；同時也會給傳統老公鏈一些擁抱新增量機會的可能性，比如，?@GoPlusSecurity 做安全模塊插件的集成。

就一點，AI Agent 打破了過去純「鏈上」造樂高堆疊大廈的敘事邏輯，一個揉合鏈上 + 鏈下的全新支撐 AI Agent 的自主化、可永生、可多模態協作的全新 infra 構建需求擺上了日程。如此龐大的增量預期，比苦等應用落地這一個被動變量豈不是更有可能性？