來源：CoinGecko 翻譯：善歐巴，喜來順財經

2024 年，比特幣迎來了第四次減半，標志著加密貨幣市場第四輪牛市的到來，盡管與許多人的預期不同。市場動能主要受到比特幣 15 周年之際宏觀政策變化的推動，包括美國批準現貨 ETF、中央銀行降息以及唐納德·特朗普的連任。這些發展在 FTX 崩盤后將加密貨幣推向了主流關注的焦點，ETF 為資本流入提供了新的渠道。比特幣于 12 月 17 日創下 108,135 美元的歷史新高，推動整個加密貨幣市場總市值達到 3.91 萬億美元的歷史新高。

CoinGecko 2024 年加密行業年度報告全面涵蓋了從加密市場格局到比特幣和以太坊分析、深入研究去中心化金融 (DeFi) 和非同質化代幣 (NFT) 生態系統，以及回顧中心化交易所 (CEX) 和去中心化交易所 (DEX) 的表現。

我們總結了以下關鍵亮點：

CoinGecko 2024 年度加密行業報告的 7 大亮點

2024 年第四季度加密貨幣總市值增長 +45.7%，季度末達到 3.91 萬億美元，同比增長 +97.7%

比特幣的主導地位進一步增強，目前占加密貨幣總市值的 53.6%

2024 年整體和第四季度，比特幣表現優于主要資產類別

2024 年第四季度，人工智能代理的市值增長了 322.2%，從 48 億美元增至 154 億美元

2024 年第四季度，以太坊前十大 Layer 2 交易量增長 +48.3%，其中基礎交易量占比 48.3%

2024 年第四季度中心化交易所現貨交易量達 6.45 萬億美元，環比增長 111.7%，創歷史新高

Solana 取代以太坊成為第四季度 DEX 交易的主導鏈，占所有 DEX 交易的 30% 以上

?1. 2024 年第四季度加密貨幣總市值增長 45.7%，季度末達到 3.91 萬億美元

加密貨幣總市值上漲 45.7%（1.07 萬億美元），至 2024 年第四季度末達到 3.40 萬億美元。雖然市場在第三季度失去了動力，但它成功找到了局部底部，然后在唐納德·特朗普贏得美國總統大選后于第四季度中期反彈。?

2024 年，加密貨幣總市值幾乎翻了一番，增長了 +97.7%。12 月中旬達到 3.91 萬億美元的峰值，隨后穩定在 3.40 萬億美元。與此同時，2024 年第四季度的平均交易量為 2007 億美元，比第三季度的 880 億美元增長了 +128.2%。

2. 比特幣的主導地位進一步增強，目前占加密貨幣總市值的 53.6%

比特幣（BTC）的市場主導地位在 2024 年第四季度繼續上升，盡管增速有所放緩，但仍增長了 0.9%。然而，XRP 在第四季度的市場份額增幅最大，達到 3.5%（+2.0%），使其從第 7 位躍升至第 4 位，超過了 BNB 和 Solana (SOL)。

狗狗幣（DOGE）成為按市值排名前 7 的新晉加密貨幣，取代了 USDC。這是自 2021 年 4 月以來，USDC 首次未能進入前 7 名。與此同時，以太坊（ETH）的市場主導地位在第四季度持續下降，從第三季度的 13.4% 下降到第四季度的 11.8%，這是自 2021 年 4 月以來的最低水平。

3. 比特幣在 2024 年整體和第四季度的表現均優于主要資產類別

2024 年第四季度對比特幣（BTC）來說是一個里程碑式的季度，其價格在 12 月 9 日首次突破 10 萬美元，創下 108,135 美元的高點后略有回調，以 93,508 美元結束全年。這意味著比特幣較年初上漲了 121.5%。

比特幣的漲勢始于第三季度的 54,000 美元低點，并在唐納德·特朗普贏得美國總統大選后迎來新一波顯著上漲。此后，美國聯邦儲備委員會的降息行動以及市場對貨幣寬松政策將持續到 2025 年的預期，進一步推動了比特幣的漲勢。

與此同時，比特幣的日均交易量從第三季度的 311 億美元飆升至第四季度的 626 億美元，環比增長 101.3%。12 月 6 日，比特幣突破 10 萬美元，當天的現貨交易量超過 1900 億美元，創下全年新高。

股市在第四季度也表現強勁，其中納斯達克指數上漲 8.0%，標普 500 指數上漲 3.0%。此外，美元指數（DXY）在主要貨幣下跌的推動下也取得了 7.0% 的強勁漲幅。日元（JPY）是第四季度跌幅最大的貨幣，下降了 8.0%，抹去了此前因日元套利交易平倉而取得的漲幅。

4. 2024 年第四季度，人工智能代理的市值增長了 322.2%，從 48 億美元增至 155 億美元

AI 代理這一類別在 2024 年 10 月初 Solana 上推出 GOAT 后迅速崛起。Terminal of Truths率先推出了基于 X 原型的 AI 代理 KOL，盡管該敘事后來逐漸淡出。然而，這一領域的市場規模在 2024 年第四季度仍以驚人的速度增長了 322.2%，從 48 億美元飆升至 155 億美元。

目前，僅 Solana 和 Base 區塊鏈上出現了顯著的 AI 代理項目。2024 年底，Base 憑借 AIXBT 和 Virtuals Protocol (VIRTUAL) 等項目顯著搶占了市場份額，從而削弱了 Solana 和其先行者 GOAT 的地位。然而，隨著 GRIFFAIN 和 AI Rig Complex (ARC) 于 12 月底的推出，Solana 開始逐步奪回部分市場份額。

5. 2024 年第四季度，以太坊前十大 Layer 2 交易量增長 +48.3%，其中 Base 占交易量的 48.3%

2024 年第四季度，以太坊的 Layer 2 解決方案交易量持續增長，前 10 大 Layer 2 的日均交易量達到 1500 萬筆。交易主要由 Base 推動，其第四季度的日均交易量為 720 萬筆，比第三季度的 400 萬筆增長了 78.7%。相比之下，以太坊主網在第四季度日均處理約 120 萬筆交易。第四季度，前 10 大 Layer 2 的交易中有 48.3% 發生在 Base 上。

與此同時，Taiko 成為同期第二活躍的 Layer 2，超越了 Arbitrum，占第四季度所有交易的 20.6%，而 Arbitrum 的占比為 13.7%。Taiko 的交易量環比增長了 85.5%，而 Arbitrum 僅增長了 14.0%。Taiko 的大幅增長主要得益于多個 DeFi 協議在這條相對較新的鏈上推出。

6. 2024 年第四季度中心化交易所現貨交易量達 6.45 萬億美元，環比增長 111.7%，創下新高

2024 年第四季度，全球前十大中心化交易所（CEX）錄得現貨交易量 6.5 萬億美元，環比增長 111.7%。

這是季度交易量首次突破 6 萬億美元大關。2024 年全年，前十大 CEX 的總交易量達到了 17.4 萬億美元，而 2023 年的交易量僅為 7.2 萬億美元。

Binance（幣安） 仍是現貨交易領域的主導平臺，截至 12 月，其在前十大 CEX 中的市場份額為 34.7%。值得注意的是，幣安 12 月的交易量再次突破 1 萬億美元，這是其 2024 年內第二次達到這一里程碑。

Upbit 是第四季度增長最快的 CEX，其交易量從 1355 億美元環比增長至 5619 億美元，增幅達 314.8%。12 月 3 日韓國宣布戒嚴后，交易量出現了爆發式增長。在那一動蕩時期，Upbit 的日均交易量達到了約 210 億美元，相較于此前的日均 35 億美元增長了 6 倍。

7. Solana 超越以太坊成為 DEX 交易的主導鏈，占 2024 年第四季度所有交易的 30% 以上

2024 年第四季度，Solana 成為去中心化交易所（DEX）交易的主導鏈，其市場份額在本季度突破了 30%。其交易量環比增長 152.0%，達到了 2192 億美元。相比之下，以太坊的交易量為 1843 億美元，市場占比在 25% 至 28% 之間波動。然而，從全年數據來看，以太坊仍略勝一籌，占據了 33.5% 的 DEX 總交易量，而 Solana 為 25.2%。

與此同時，Base 在第四季度穩固地超越了 Arbitrum，其市場份額在第四季度超過 14%，而 Arbitrum 的市場份額則保持在 10% 至 11% 之間。由 Coinbase 支持的 Layer 2 Base 在 12 月達到了 19.0% 的市場份額峰值，環比增長率高達 206.5%。Base 的交易量達到了 1167 億美元，而 Arbitrum 的交易量為 792 億美元。

Tron 是前十大鏈中增長最快的鏈，環比增長率達到了 232.7%。其交易量從第三季度的 29 億美元增長至第四季度的 96 億美元。在 2024 年 12 月，Tron 的市場份額達到了 2.1%，成為第六大鏈。